Tidigare under veckan blev det officiellt att AMD avser förvärva ZT Systems för 4,9 miljarder USD – motsvarande drygt 50 miljarder kronor – ett större belopp än vad bolaget väntas dra in på sina GPU:er för datacenter under hela året. Bolaget som tidigare varit okänt för många beskrivs av The Next Platform som just ”den största servertillverkaren du sannolikt aldrig hört talas om”.
Bolaget grundades 1994 och tillverkade inledningsvis persondatorer (PC) och SMB-servrar, men sadlade från 2004 och framåt om till högpresterande servrar. Detta följdes senare upp av mer avancerade doningar, från rack till hyperscale och molnlösningar. I dagsläget verkar bolaget närmast uteslutande inom segmentet fintech, Financial Technology, varifrån runt 99 procent av dess omsättning kommer ifrån.
”Obviously, we started talking to all our OEM and ODM partners already. And I think the reassuring thing is that all those conversations have all been very good, very positive. People immediately get why we are doing this, and they appreciate and understand and believe that we have no intention of competing with them. Not going to do it, not going to happen. I understand super well both businesses, and I’m not confused.”
– Forrest Norrod, General Manager för Datacenter på AMD, i samtal med The Next Platform
Trots att ZT Systems är i huvudsak en systembyggare har AMD inte för avsikt att ge sig in på den marknaden. Tvärtom kommer ZT Systems grundare och VD, Frank Zhang, nu att leta efter någon som vill köpa tillverkningsverksamheten där runt 1 500 arbetar. Med andra ord är det i alla fall i dagsläget inte tal om att konkurrera med OEM- och ODM-kunder på servermarknaden, detta i motsats till den historiska ärkerivalen Nvidia som skapat ont blod genom att göra just detta.
Avsikten med ZT Systems är istället att skärpa AMD:s ingenjörskonst inom systemarkitektur för att kunna tillgodose fler kunders behov, OEM och ODM, i deras arbete att utveckla system. Moderna servrar blir alltmer komplexa och tiden då AMD eller Intel kunde sälja hårdvara enligt en standard som enkelt installerades till en färdig produkt är sedan länge förbi. Förutom att behöva tillhandahålla betydligt mer komplicerad infrastruktur och väv för att knyta allt samman består servermarknaden i praktiken av olika standarder – för att möta olika behov.
”With AI systems it is increasingly clear to everyone in the industry that this is going to drive tremendous challenges in designing systems at these power levels, at these signaling rates, at the this just this level of complexity. It is going to be difficult to keep them up and running, and manageable. […] the complexity is soaring so fast that it is absolutely critical that we have an adequate number of world-class system design engineers helping us from very beginning of the silicon definition process. And so it became clear that we needed to substantially up our game here.”
– Forrest Norrod till The Next Platform
Genom förvärvet av ZT Systems kommer AMD både få tillgång till bolagets teknik och kanske främst dess 1 100 anställda systemingenjörer – att jämföra mot de 500 anställda bolaget har idag på området. Värt att påpeka är att just bristen på systemingenjörer som kan bistå kunder varit en historisk akilleshäl för AMD, som gjort att OEM:er och ODM:er istället valt exempelvis Intel.
Med affärens storlek i bakhuvudet betyder detta att AMD, med den planerade försäljningen av tillverkningsdelen borträknad, betalar 4,45 miljoner USD per systemingenjör. Att betala 4,9 miljarder USD är förvisso ett stort pris för AMD, men priset för att inte göra det är potentiellt desto högre. Marknaden för datacenter, där orden på allas läppar artificiell intelligens (AI) ingår, beräknas ha en årlig tillväxttakt (CAGR) om 18,52 procent från 2023 till 2028 då den beräknas landa på 169 miljarder USD.
Den som följer marknaden vet att AMD redan har ett starkt moment inom datacenter och växer på Intels bekostnad inom processorer (CPU). Bolaget har också börjat få alltmer uppmärksamhet inom GPU och AI med sina beräkningskort i Instinct MI300-serien, som av allt att döma kommer börja ta marknadsandelar från Nvidia – om än på marginalen.
Uppenbart är i alla fall att AMD anser sig behöva mer kompetens på torpet för att fortsätta växa med marknaden, något förvärvet av ZT System bidrar till. Förvärvet ska nu granskas av relevanta konkurrensmyndigheter och väntas gå i lås under 2025 års första hälft.
