Den skenande prisuppgången för primär- och lagringsminne ser ut att fortsätta åtminstone året ut och analysfirman Jefferies Equity Research prognostiserade nyligen en möjlig dubblering till slutet av 2026. Nu rapporterar minnesspecialisterna på Trendforce om ett annat närtida scenario med en avtagande uppgång, till följd av förändrat konsumentbeteende.
Trendforce spår att primärminne (DRAM) kan komma att stiga med, relativt sett ”enbart”, upp till 13–18 procent under tredje kvartalet, medan motsvarande siffra för lagringsminne (NAND) är 10–15 procent. Det här är betydligt lägre än Jefferies Equity Research som prognostiserat en uppgång om 40–50 procent. Värt att notera är dock att olika analysfirmor kan använda data från olika tidsperioder och att eftersläpningseffekter påverkar respektives prognoser. Betonas ska även att marknaden är osedvanligt svår att förutse ens under kortare tidsspann än enskilda kvartal.
Att en vikande trend spås tillskrivs att minnespriserna närmar sig smärtgräns för tillverkare av konsumentelektronik, där många länge hållit emot att lägga över de högre kostnaderna på slutkund. I takt med att långtidskontrakt löpt ut har allt fler tillverkare börjat höja priserna för sina produkter i detaljhandeln. Ett av de senare exemplen är Apple, som nyligen höjde priserna på större delen Macbook- och Ipad-enheter och som kan komma att skruva upp priserna på Iphone i samband med Iphone 18-seriens lansering i september.
Även om vanliga konsumenter börjar rösta med plånboken märks inga tecken på att tillgång och efterfrågan på såväl minnesmarknaden som halvledarindustrin i helhet är på väg att nå balans. Tvärtom växer en obalans mellan enterprise– och konsumentsegmentet, där företagslösningar med högre marginaler prioriteras och tar allt större plats över hela ekosystemet. När priskänsliga konsumenter drar åt svångremmen gynnas alltså de AI-jättar och hyperscalers som orsakar prisuppgången.
Trots prisutvecklingen ser elektronikmarknaden ut att anpassa sig kring de nya förutsättningarna. När minnesprodukter blir en allt större del av kostnaden lanserar datortillverkare system med lägre kapacitet och sätter budgetmodeller på avbytarbänken, och trots tidigare uppgifter väntas både Sony och Microsoft gå vidare med nästa generations spelkonsoler – till rekordhöga lanseringspriser. Även nätverksprodukter såsom routrar ses över och släpps i nya varianter med mindre minne.
Om när priserna planar ut tvistar de lärde, men det ser i bästa fall ut att ske med start tidigt 2027. När tillgång möter efterfrågan är desto osäkrare. Den amerikanska minnestillverkaren Micron tror det kan ske redan 2028, SK Hynix ser en lättnad först 2030 men planerar samtidigt massiva investeringar fram till 2034 – vilket talar för att de för lång tid framåt ser en marknad beredd att svälja allt som går att producera.
