Minnesmarknaden är halvledarbranschens enskilt största bojsänke, där stora överlager och överproduktion in i det sista summerar läget hittills i år. Nu rapporterar Samsung Electronics sina finansiella resultat för årets tredje kvartal, i samband med vilket bolaget visar på hälsosammare siffror än tidigare under året – men spår också en återhämtning av minnesmarknaden till nästa år.
Samsung, världens största minnestillverkare, sålde under årets tredje kvartal minnesprodukter för 10,53 biljoner won motsvarande cirka 87,1 miljarder kronor. Detta är en 17-procentig ökning från andra kvartalets 8,97 biljoner won – men hela 31 procent ned från 2022 års tredje kvartal där säljklockan stannade på 15,23 biljoner won, motsvarande ungefär 126 miljarder kronor.
Siffrorna innebär också att minnestillverkningen utgör 64 procent av omsättningen hos Device Solutions (DS), vars övriga produkter inkluderar bolagets foundry samt LSI, divisioner för kontraktstillverkning respektive utveckling av kretsar som Exynos för telefoner. Total omsättning för DS, inklusive minnesförsäljning, under årets tredje kvartal är 16,44 biljoner won eller drygt 136 miljarder kronor.
Räknas ett best case-scenario in där all resterande omsättning inom divisionen DS kommer från försäljning till kund står det klart att Samsung under tredje kvartalet sålde kretsar för cirka 50 miljarder kronor. Detta är intressant att ställa mot marknadsledande TSMC, som nyligen rapporterade sina siffror för tredje kvartalet, där omsättningen var cirka 188 miljarder kronor.
Mot bakgrund att Samsung inte tävlar med TSMC på äldre tekniker, och inte heller på samma skala gällande kretsar i spjutspetsen, får Samsungs försäljning anses vara högst respektabel. Mindre lovande är att Samsungs affärsenhet DS i sin helhet till följd av halvledarsatsningarna går med förlust – 3,75 biljoner won under tredje kvartalet, efter en förlust om 4,36 biljoner under årets andra kvartal, motsvarande cirka 31 respektive 36 miljarder kronor.
Framtidsutsikter för 2024
For PC and mobile, arrivals of some replacement
cycles and continued growth in the high-density trend
should boost demand; with the spread of on-device AI
likely to provide additional momentum.
In server, demand is forecast to recover gradually,
driven by increased demand for AI and normalizing
inventory levels at customers
När Samsung blickar mot 2024 väntar sig bolaget i korta drag återhämtning på samtliga fronter gällande efterfrågan av minnesprodukter. Till att börja med väntar sig bolaget att kunder på PC- och mobiltelefonsidan kommer vilja uppgradera under året, där marknaden trendar mot högre minnesdensitet. Detta kan vara en blinkning mot ARM:s intåg på PC-marknaden, där stora mängder av LPDDR5X-minne kan komma att krävas.
Högre minnesdensitet kommer även krävas i produkter, inte enbart i serverhallar, då Samsung spår att en större del av AI-beräkningarna kommer köras direkt på fysiska enheter, snarare än i molnet. Samtidigt väntar sig bolaget en återhämtning av servermarknaden, sannolikt för att kunna husera all AI-genererad data och trafik, snarare än direkt ökad försäljning av HBM-minne för AI-acceleratorer.
