Det råder sällan skådad efterfrågan på minneskretsar i världen och priserna skenar, vilket till stora delar beror på massiva investeringar i nya AI-datacenter. De stora vinnarna är framförallt sydkoreanska Samsung och SK Hynix samt amerikanska Micron, men nu avser även Kinas minnesjättar att ta del av denna ”supercykel” med hög efterfrågan och exceptionellt goda marginaler.
Finanstidningen Nikkei Asia (via Digitimes) rapporterar att ChangXin Memory Technologies (CXMT) i Kina accelererar expansionen av sin Shanghai-anläggning, med målet om en kapacitet två till tre gånger större än den i Hefei där bolagets huvudkontor är beläget. CXMT som är Kinas hopp om självförsörjning inom primärminne (DRAM) ska enligt uppgifterna använda anläggningen för att möta hela marknadens behov av DRAM – från servrar till datorer, fordon och ”annan elektronik”. Installation av utrustning är planerad till 2026 års andra hälft tätt följt av produktion tidigt 2027.
Att CXMT skyndar på expansionsplanerna tillskrivs att beläggningen i fabrikerna i Hefei och Peking är full, till största del drivet av ökande efterfrågan från inhemska kunder. Förutom det uppenbara, att det även i Kina storsatsas på AI, kan det antas att den kinesiska marknaden inte står högst i kurs när Samsung, SK Hynix och Micron ställt om delar av produktionen till högmarginalprodukter och tvingas till svåra prioriteringar gällande kundallokering.
Bortsett från traditionellt primärminne arbetar CXMT på att få igång inhemsk produktion av High-Bandwidth Memory (HBM) av generationerna HBM2E och HBM3, som levererar betydligt högre bandbredd, kapacitet och energieffektivitet än traditionellt DRAM av typen Double Data Rate (DDR). Minnestypen är avgörande för produktion av högpresterande AI-beräkningskretsar, där den största intressenten i Kina är teknikjätten Huawei. Det är också global efterfrågan på HBM som i stort ligger bakom minnesbristen och är det segment där Samsung, SK Hynix och Micron täljer guld.
Samtidigt ser Kinas hopp om inhemsk självförsörjning inom lagringsminne (NAND), Yangtze Memory Technologies (YMTC), över hur bolagets tredje fabrik som byggs i Wuhan bäst kan brukas. Rapporten gör gällande att 50 procent av anläggningens kapacitet allokeras till just DRAM-produktion, vilket är nytt då bolaget tidigare uteslutande producerat NAND. Att bolaget planerat bredda sig är också någonting det spekulerats kring under längre tid.
Enligt en chef hos en YMTC-leverantör ska bolaget ha inlett utvecklingen av DRAM för mer än två år sedan, där en stor del givetvis handlar om tekniken som sådan. Det nämns även att YMTC lagt energi på att modifiera processflödena för att kunna tillverka DRAM med mindre avancerad utrustning, som inte faller under USA:s handelsrestriktioner mot Kina. Något liknande gjorde YMTC på NAND-sidan när USA försökte kasta tillbaka bolaget till den halvledartekniska stenåldern.
CXMT stod för omkring 6 procent av den globala DRAM-marknaden i första kvartalet år 2025, medan YMTC stod för cirka 5 procent av handeln med NAND under samma period.
