Taiwanesiska TSMC är världsledande inom kontraktstillverkning av halvledare och har i dagsläget ett de facto-monopol inom spjutspetstillverkning, där bolaget är i full sving att introducera nästa teknikskifte 2 nanometer. Att bolaget de senaste åren varit i ensamt majestät på området är inte oproblematiskt, där skenande priser och kapacitetsbrist är ett ständigt aber för marknaden.
Branschtidningen Digitimes rapporterar att inga mindre än Apple och Qualcomm börjat se över sina respektive strategier, där de har gemensamt att de är beroende av en ensam leverantör – TSMC. Under CES 2026 bekräftade Qualcomm mer eller mindre att de ska nyttja Samsungs senaste 2-nanometersteknik och gå över till en dual sourcing-strategi. Notervärt är att Qualcomm för flera år sedan var Samsung-kund, men övergav samarbetet då den senare hade svårt att få till spjutspetsnoder med fullgod kvalitet. Att Qualcomm är på väg tillbaka kan alltså ses som ett tecken på att Samsung är på väg att ge TSMC reell konkurrens.
En annan tidigare Samsung-kund är Apple, som sedan 2018 tillverkar sina systemkretsar (SoC) exklusivt hos TSMC och sedan dess har varit pilotkund på varje ny nod. Apple uppges dock inte blicka mot Sydkorea utan USA och processorjätten Intel, där ledarskiktet under senaste år satsat hela bolagets framtid på att bli en kontraktstillverkare. Apple tros fortsätta lägga alla ägg i TSMC-korgen för systemkretsar i A-serien, som används för telefonerna Iphone, och tittar istället på att tillverka högpresterande M-serien för Mac-datorer hos Intel.
Rapporten betonar att Apple och Qualcomm inte blickar mot Intel respektive Samsung för att de har ett tekniskt övertag mot TSMC. Den avgörande faktorn som anges är att TSMC inte har nog med kapacitet att förse marknaden med kretsar, där systemkretsar för telefoner och andra produkter i konsumentled nedprioriteras till förmån för att möta den enorma AI-efterfrågan.
Ytterligare en faktor som anges handlar om att politiken alltmer flyttar in i tekniksektorn. Det finns numera geopolitiska överväganden att ta hänsyn till, där TSMC:s produktion i stort är koncentrerad till Taiwan som Kina gör anspråk på och där tonläget ständigt skruvas upp. Värt att nämna är att TSMC är i full färd med att bygga ut tillverkningskapacitet i USA, men detta väntas inte räcka för att möta marknadens efterfrågan. Därtill tros större delen av kapaciteten vikas åt segmentet High-Performance Computing (HPC), dit lösningar för servrar och datacenter inklusive AI ingår.
För det tredje pressas TSMC:s kunder av allt högre kostnader i spjutspetsen, vilket gör det allt svårare att tillverka kretsar till gångbara priser för konsumentelektronik. När TSMC mot slutet av år 2022 introducerade sin 3-nanometersteknik uppgavs priset per kiselskiva (eng. wafer) ligga på 20 000 USD, något som med 2 nanometer tros klättra till 30 000 USD. Nästa generation, 1,4 nanometer, väntas trissa upp detta med ytterligare 50 procent – till hela 45 000 USD.
Att TSMC höjer priserna hör till en realitet att det blir allt svårare att producera mindre transistorer, men det faktum att de under åratal åtnjutit ett monopol spelar sannolikt in. Att diversifiera tillverkningen hos andra aktörer, där de enda trovärdiga alternativen är just Samsung och Intel, skulle såldes inte enbart säkra kapacitet utan även kunna bli del i ett förhandlingsspel.
På kostnadssidan är det även värt att betona Samsungs mångåriga ökenvandring utan högprofilerade kunder, vilket sannolikt gör att de är öppna för att erbjuda potentiella kunder förmånliga rabatter. Här finns tidigare historiska exempel, där Samsung ska ha erbjudit att endast ta betalt för fungerande kretsar (yield) efter produktion. Än så länge finns dock ingenting som talar för en sådan strategi med 2 nanometer.
Som Semi14 i omgångar skrivit har Samsung mycket att bevisa, men någon som har ännu mer att bevisa är Intel som är ett helt oprövat kort som kontraktstillverkare. Någonting som talar för bolaget är faktumet att det är USA-baserat, vilket i en tid av ökad osäkerhet och handelskonflikter där högteknologi står i centrum bör vara till dess fördel.
